Le bilan et la cotation financière :
Avant de finaliser votre bilan, n’oubliez pas que votre bilan va être interprété et analysé, et va déterminer la cotation financière de votre entreprise pour l’année, jusqu’au dépôt au greffe du bilan suivant.
Il y a le bilan comptable, mais aussi le bilan financier : les deux peuvent être rapprochés si on les travaille et si on comprend leurs différences et leur utilisation.
Le critère du risque pour le financement :
L’ensemble du système financier est aujourd’hui basé sur la notion de risque et sur la notation de celui-ci : qui détermine la notation financière des états, mais aussi celle des organismes financiers.
Cette cotation va déterminer leur capacité à emprunter sur les marchés financiers et surtout le taux auquel elles auront accès.
Banque et gestion du risque
Le métier du banquier n’est de fait plus de prêter de l’argent, c’est de gérer le risque pour améliorer sa cotation, et obtenir de meilleures conditions pour emprunter sur les marchés financiers : les organismes financiers empruntent dans la plupart cas l’argent qu’elles vous prêtent, d’où l’importance de cette cotation.
Le risque des organismes financiers qui va déterminer leur cotation, c’est leurs engagements financiers auprès de leurs clients notamment les entreprises, sous forme de prêts, et de concours financiers divers. L’analyse du risque client passe entre autres critères par l’analyse des bilans de l’entreprise.
Importance du bilan pour les financements
Comprendre les attentes des financiers et banques
- le secteur d’activité, le nombre de défaillances dans le secteur, et par exemple le nombre de défaillances enregistrés par votre financeur, voir son agence dans ce secteur.
- la visibilité financière de votre entreprise donnée par la cotation Banque de France. Celle-ci est établie à l’aide de votre bilan.
- Mais les banques ont également leur cotation interne qu’il ne faut pas négliger, car elles sont établies en fonction de leurs critères spécifiques et de l’exposition au risque qu’elles ont selon leurs activités et leurs implantation sur les différents marchés. C’est un élément à ne pas oublier.
Evaluer la santé financière de l’entreprise.
Elle va prendre en compte l’équilibre de la trésorerie sur laquelle elle a une visibilité partielle, notamment à partir des incidents de paiement déclarés sur vos comptes, mais également en analysant le fonds de roulement, les ressources court terme dont vous disposez (crédit fournisseur, en cours social et fiscal, concours court terme de la banque) et les besoins en fonds à financer (en cours client, et stocks principalement plus autres créances) et regarder vos liquidités. Bien entendu elle s’intéressera ensuite au compte de résultat, au cycle d’exploitation.
D’où l’importance de comprendre les critères d’analyse de la structure du bilan pour construire celui-ci avec votre comptable aux fins de répondre au mieux à leurs exigences et pouvoir construire un bilan prévisionnel. Surtout si vous avez besoin de financements, quelque qu’ils soient, pour financer votre entreprise avec une trésorerie solide, ou que vous avez besoin de crédit fournisseur couvert par des assurances crédit-client.
Il n’y a pas de définition dans le monde de la finance des critères de décision. Il y a des clés pour comprendre la manière dont sont prises les décisions
Etapes de construction d’un bilan efficaces :
Collecter les données financières à partir du bilan
Le bilan est un outil de travail que les financiers utilisent, mais qui peut être aussi un outil pour vous si vous en comprenez les principaux aspects.
- les capitaux propres : s’ils sont négatifs ou inférieurs de moitié au montant du capital social : perdu, aucune chance de se financer (prêt, subvention)
- le ratio emprunts/fonds propres : s’il est supérieur à 2,5 ou 3, il est compliqué d’obtenir des emprunts complémentaires sauf si :
- vous faites une augmentation de capital qui va augmenter les fonds propres et faire baisser ce ratio de dettes sur fonds propres
- votre exploitation dégage une rentabilité exceptionnelle
- vous avez une Capacité d’Autofinancement (CAF) largement supérieure aux échéances d’emprunt annuelles à rembourser grâce à votre rentabilité.
- Les dettes de court terme vont également donner une idée de la façon dont est financée une partie de votre activité.
- Les actifs vont également avoir leur importance: l’actif circulant et les créances qui vont donner une idée de ce sui est nécessaire pour financer votre activité. L’actif ou les immobilisations qui donnent une visibilité sur les éléments corporels et incorporels nécessaires à votre entreprise et sur le patrimoine de l’entreprise
Ce dernier critère est rédhibitoire car le banquier va en premier lieu analyser la santé financière de votre entreprise, et votre capacité à rembourser les emprunts en cours, plus les emprunts que vous sollicitez.
Présenter les informations financières de façon claires et précises
En préparant la clôture de votre Bilan, il faut prendre vos besoins de trésorerie et d’investissements en compte, d’où l’importance d’un plan de financement sur 5 ans, de sorte que votre Bilan puisse répondre à ces critères.
Votre comptable connaît les options qui permettent de faire varier votre résultat à la hausse ou à la baisse: il joue souvent la baisse pour réduire les impôts en augmentant les charges ou en réduisant les produits.
A la baisse on réduit les impôts (15 ou 25 % ce n’est rien par rapport aux 50 % des années 90), mais aussi les fonds propres et également la capacité d’autofinancement. A la hausse on fait l’inverse, avec plus d’impôt, mais il faut faire le choix.
L’importance des données et chiffres du bilan
Par contre le résultat ou les bénéfices ne sont pas le seul critère important pour le plan de financement, qui devra prendre en compte l’évolution de votre besoin en fonds de roulement en relation avec votre métier et vos prévisions de développement et d’investissements en immobilisations.
La qualité des actifs du bilan, est aussi un élément déterminant. Les élément du passif seront également déterminant avec la répartition entre les capitaux propres et les passifs exigibles constitués de dettes de différentes natures et à échéance différente.
Le bilan va donner une idée précise de votre situation et de votre entreprise à un moment donné
A partir des éléments que vont fournir les chiffres de votre bilan, le banquier va forcément chercher à appréhender votre compétence en tant qu’entrepreneur, au travers de la définition que vous faites de votre métier, les valeurs de votre entreprises, de la capacité à présenter votre activité dans un tableau simple qui va synthétiser les indicateurs que l’entreprise a intégré, qui illustre la gestion de votre entreprise, avec une visibilité dans le temps. Ne négligez pas l’effet que vous produirez en donnant un aperçu complet et précis de la réalité. Cela ne suffira pas pour arracher la décision si les éléments ci-dessus parlent contra vous, notamment les critères rédhibitoires que votre interlocuteur ne peut contourner même s’il a a envie de vous aider.
Comptables et financement :
- Avez vous discuté avec votre comptable de sa lettre de mission et de votre projet ?
- Avez vous vu que celle-ci n’inclut pas la recherche de financement ?
Notre métier utilise la comptabilité et nous avons besoin de travailler avec votre comptable.
Mais notre métier est différent il repose à la fois sur la visibilité à court terme et à long terme sur votre entreprise à un moment précis, pour pouvoir vous aider à tout moment, et quasiment instantanément à savoir :
- où vous en êtes à un moment précis par rapport au budget et aux prévisionnel que nous aurons construites ensemble,
- savoir quel sera le résultat de l’exercice, à partir de ce qui est réalisé
- analyser et optimiser votre trésorerie à un moment précis et établir un prévisionnel
- définir vos besoins de financement à court, moyen et long terme
- créer les conditions qui permettent d’obtenir les financements
- obtenir les financements qui vous sont nécessaires
Vous avez lu, il vous reste à prendre une première décision
Si vous avez envie de faciliter votre métier de dirigeant, en ayant une visibilité sur vos besoins de financement, et en créant les conditions pour les obtenir, prenez 15 minutes pour échanger avec nous. Aucune entreprise, aucun projet ne peut être envisagé sans prendre en compte les moyens matériels et financiers qu’il sera nécessaire de mettre en oeuvre.
Faisons connaissance afin de déterminer si nous avons à faire ensemble. Donnez vous le moyen de trouver les compétences complémentaires dont vous avez besoin.
